Psykologi
Själva kärnan i en setup är dess psykologiska fundament. Många traders har svårt att förstå varför en strategi skall fungera. De känner sig säkrare om en dator först gör ett test och bekräftar att strategin fungerar teoretiskt. Men utan kännedom om grunden kommer en framgångsrik trading att bli svår. Då få traders verkligen känner till de bakomliggande faktorerna till varför en strategi skall fungera, är det inte konstigt att många misslyckas med trading.

Turtle Soup har inte en hög träffsäkerhet, inte heller är den mycket bättre än andra strategier. Som nämndes tidigare finns det de som faktiskt framgångsrikt tar direkt motsatt position. Denna strategi kommer dock att fungera bra om du förstår vad det är som händer vid de olika stegen samt om du använder tradingens huvudregel: sunt förnuft.

Tidigare gick vi igenom de olika strategistegen. Vi skall nu göra samma sak men lägga till de bakomliggande faktorerna som förklarar vad som egentligen händer bakom kulisserna.


SPX. Dagsgraf med Turtle Soup setup för köp.

 
Köp
1. Vid punkt 1 noteras en ny 20-dagarslägsta. Det innebär att trenden är fallande på kort sikt och att marknaden är säljarstyrd. De flesta trendföljande system ligger kort vid dessa tillfällen.

2. När en konsolidering inleds under minst 4 dagar samlar säljarna åter kraft. Nya positioner intas av markandens aktörer; en del tar hem vinst medan andra köper eller säljer. Eftersom bottnen från tidigare 20-dagarslägsta inte passerats under denna period, ackumuleras positioner i detta område, både korta och långa. Vid ett förtida utbrott har inte tillräckligt många aktörer tagit position vilka sedan kan ge kraft åt en rörelse – därav en 4-dagars regel.

3. När utbrottet ned väl kommer glädes de som ligger blankt, de drog rätt lott. Den grupp som tidigare köpte ser sitt konto övergå till rött och möjligen säljer de. En del av dem som stått vid sidan av kan tänkas ta position i utbrottets riktning. Således har vi en relativt stor skara som bygger upp säljarnas kraft.

4. Men när kursen inte orkar hålla sig kvar vid en ny 20-dagarslägsta och istället stiger upp och passerar utbrottsnivån, innebär det att säljargruppens styrka är svag. De övermannas av köparna som tar kommandot. När en ny 20-dagarslägsta noteras bekräftas trenden och de som ligger blankt ser, som sagt, sina vinster öka. Men när säljarna tappat kontrollen och kursen istället snabbt stiger, minskar deras vinst. Det kan då tänkas att många av dem börjar att ta hem vinster eller förluster, vilket ger köparna ytterligare kraft.

5. Om köpsignal genereras innebär det att vi antar att utbrottet är falskt. Men om Stop loss sedan träffas, bekräftas att utbrottet inte alls var falskt. Därmed är det att förvänta en fortsättningsrörelse med trenden. Rörelsen ned kan vid dessa tillfällen bli extra stark, eftersom ovisshet råder. Det falska utbrottet ned som vi såg med hjälp av Turtle Soup, kan förmodligen även andra aktörer se, fast med andra strategier. När priset hoppar upp och ned på detta sätt, blir både köpare och säljare lätt brända. Men då kursen äntligen tar spår, gör den det med extra kraft från aktörer som ligger fel.

Exakt omvänd tankegång gäller vid en toppformation då en blankningssignal utlöses. Vi går igenom även detta scenario så att läsaren är på det klara med de bakomliggande psykologiska faktorerna i denna strategi, både vid en topp och botten.


SPX. Dagsgraf med Turtle Soup setup för blankning.

Sälj
1. När kursen noterar en ny högsta notering för de senaste 20 dagarna är det ett tecken på styrka. Trenden stiger och en stor del av marknadens aktörer är positivt inställda, Köparna är starkare än säljarna.

2. Uppgången avbryts av en konsolidering eller rekyl på minst fyra dagar. Säljarna samlar kraft i form av att nya aktörer tar position. En del köper och andra säljer. Positioner ackumuleras nu under minst fyra dagar.

3. När utbrottet sker upp till en ny 20 dagarshögsta, kommer de som ligger lång att tjäna pengar och de som ligger kort att förlora. Aktörer som stått vid sidan av kan tänkas göra entré vid utbrottet och därmed stärka en rörelse. Det är nu som goda tradingmöjligheter öppnar upp sig, då marknaden bubblar och kokar.

4. Vid punkt 4 faller kursen tillbaka till följd av en minskad köpkraft. Säljarna låter inte vänta på sig och tar befäl. Köparnas vinst minskar snabbt och kanske övergår till förlust, när allt fler köpare springer mot exit byter de grupp och slåss samman med säljarna.

5. Då en säljsignal bildas grundar det sig på att utbrottet kan vara falskt. Träffas vår stop loss-nivå, något över tidigare topp, är det dock ett styrketecken. Det finns då inget att vänta på. Sannolikheten att kursen fortsätter i trendens riktning och att utbrottet i själva verket var äkta är mycket stor.

När väl entré gjorts är det viktigt att observera marknaden. Position har tagits mot den rådande trenden vid ett tillfälle när den dominerande gruppen tillfälligt tappat greppet. I en trendande marknad är det normalt med kraftiga rekyler till följd av iver bland fyndköpare, men även nervösa traders bidrar till en ökad volatilitet liksom de som köpt/sålt vid bottnen/toppen och således ligger med förlust under rekylen.

Tidigare påstod jag att träffsäkerheten ökar då en lång tail bildats. Vad som händer vid dessa tillfällen är att det oftast råder panik i marknaden. Ett stort antal aktörer involveras då på ett eller annat sätt, varför man kan säga att likviditeten ökar. Eftersom Turtle Soup enbart lämpar sig för en likvid marknad, är det vid dessa tillfällen som strategin fungerar som bäst.

Exempel
En Turtle Soup kan ta sig många olika former i en graf, beroende på hur lång konsolideringen eller rekylen blir. Nedan går vi igenom några olika marknader där Turtle Soup bildats.

Eftersom jag tidigare rekommenderade denna strategi enbart för terminstrading, kommer vi inte att blanda in aktier i dessa exempel. För den som önskar handla med index och råvaror utan att ta position i termin, lämpar sig CFD-kontrakt alldeles utmärkt. Det gäller dock att känna till den totala risken för varje position.


GC. Dagsgraf med Turtle Soup setup.

I grafen ovan kan vi se en Turtle Soup bildas när priset på guld konsoliderar. Den nya trenden inleds med ett falskt utbrott ned.

Vid punkt 1 noteras en ny 20 dagarslägsta. Kursen håller sig sedan ovanför denna nivå i minst 4 dagar för att sedan bryta ned. Redan samma dag tar köparna över och köpsignal utlöses vid punkt 4. Stop loss bör placeras något under utbrottsdagens lägsta notering.

Den som agerade på denna setup i guld, kunde sedan konstatera att köp gjordes nästan exakt vid bottnen före den kraftiga uppgången.


CL. Dagsgraf med Turtle Soup setup.

Crude Oil, priset på råolja, har i grafen ovan bildat två Turtle Soups. Den första för sälj och vid den andra gäller köp. Den totala bilden som grafen ger är dock en högt volatil marknad.

Vid båda tillfällena bildades dock regelrätta Turtle Soups, men utbrotten var mycket små. Avsaknaden av långa tails gör situationen osäker. Det gick dock vägen även om utbrotten var tama.

Ovan ser vi också att denna setup kan ta sig två olika former beroende på hur lång tid som löper under rekyl- eller konsolideringsfasen. I Crude Oil tog det mer än en månad för den andra setupen att bildas.


S. Dagsgraf med Turtle Soup setup.

Soybean befinner sig i en starkt stigande trend i grafen ovan. En Turtle Soup för att sälja blankt bildas, men denna marknad är urstark och visar inte någon som helst tendens att backa tillbaka.

Sju dagar efter entré träffas den utsatta stop loss-nivån, något över utbrottsdagens högsta. I grafen ovan har vi ett bra exempel som visar att när en Turtle Soup inte fungerar, bör man springa fort mot exit.

Det är dock frågan om denna trade hade lett till stop loss. Sju handelsdagar är en lång period för denna setup och Soybean gjorde inte det minsta försök till rekylera ned under denna period. Det borde vara skäl nog att stänga positionen före stop loss.


CC. Dagsgraf med Turtle Soup setup.

Slutligen visar vi en perfekt Turtle Soup i kakao. När det ser ut som i grafen ovan finns det inget att vänta på. Sälj direkt när kursen faller under utbrottsnivån.

En lång tail i utbrottstapeln förstärker träffsäkerheten. Men det är viktigt att hålla sig till uppsatta riskhanteringsregler. Enbart för att en setup ser attraktiv ut, är det sällan lämpligt att ta en extra stor position

Kommentar
Jag har nu tradat Turtle Soup i närmare 6 år och tar nästan alltid position i S&P 500 eller Nasdaq 100 när den inträffar. Träffsäkerheten varierar men generellt har jag en statistik på 7 vinster av 10 affärer. Denna information är dock svårvärderad. Min statistik bygger på en subjektiv bedömning där mycket ligger i hur jag klarade av varje enskild trade.

Jag har inte agerat på alla Turtle Soups som bildats. Vidare har jag gjort entré vid tillfällen då kursen gått i fel riktning, men jag har lyckats komma ut ur positionen i grevens tid. Varje traders trackreckord är personligt och inte till mycket hjälp för andra.

Statistiken på denna setup varierar även beroende på marknadsläge. Under vissa perioder är marknaden mer volatil än andra och ibland mer trendstark. Därmed skiftar träffsäkerheten av Trutle Soup efter markandsläget. Nu är det dock inte så enkelt att det på förhand går att avgöra om marknaden just i dag lämpar sig för denna strategi.

Den som är mer objektiv i sin trading än jag, rekommenderas att vidareutveckla denna setup. Det finns inget som hindrar en programmering av det vi nu gått igenom. Vidare rekommenderas denna strategi för daytrading av S&P 500 som är känd för sina falska intradayutbrott. Använd Turtle Soup strategin i en 5- eller 15 minutersgraf för att dra nytta av dessa tillfällen.

Det du nu tagit del av var min personliga reflektion och presentation av Turtle Soup. Är du intresserad av strategin bör du även läsa Connors framställning i boken Street Smarts. För att göra Turtle Soup till din egen måste du göra undersökningar och anpassa den efter vad just du känner dig bekväm med.

Första delen:

Terminstrading med Turtle Soup

Se även strategin Anty!


Fler artiklar finner du här!