Spel eller trading
Intresset för spel ökar ju lägre börsen faller. Spelbolag som Bettson har sina bästa dagar därför att när det går dålig har folk de en tendens till att förlita sig på lycka.

En del väljer poker eller hästar men det går precis lika bra med börsen och de aktier som lockar oerfarna aktörer mest är bolag som West Siberian Resources och PA Resources, aktier som ingått i den senaste spekulationsbubblan. Minnet är fortfarande färskt hur många tjänade stora pengar i dessa och då de nu helt kollapsat, talas det om felvärderingar.

Men om det skulle finnas något värde i dessa bolag, om de är värderade allt för lågt, skulle dess insiders redan ha dragit nytta av prisskillnaden på ett eller annat sätt.

Det är inget fel i själva spelmomentet på aktier, det ger underhållning och möjligheten till en liten vinst, men mot extremt låga odds.

Det största problemet för många är dock att de inte inser att deras placeringar går direkt hand i hand med ett spelande som ligger långt från sunda investeringsprinciper.

Falling angels
Den som köper på lång sikt, bör inte jobba med ”falling angels”, stjärnor som kollapsat. Dessa kan bli aktuella först om något år, då vi vet att de överlever. De erbjuder dock möjligheter för den kortsiktiga tradern och sköts det rätt minskar själva spelmomentet och därmed stiger oddset för ett positivt utfall.

De senaste veckorna har vi sett en relativt kraftigt uppgång i PA Resources men också West Siberian Resources har avancerat med stormsteg. I början på mars var intresset lågt, men nu när vi haft en uppgång känns det lättare att hoppa på tåget som aldrig tycks stanna.

Den som spekulerar på kort sikt är dock för sent ute när alla andra verkar köpa, man måste ligga steget före för att lyckas på kort sikt och sälja ut sina innehav när det stiger.

Dagens uppgång kan fortsätta upp och leda till en dubbling av priset helt utan rekyl ned, men det kan lika gärna vända ned och återtesta tidigare bottnar. Vi har alltså ingen ”edge”, fördel i marknaden, att gå på just nu.

Vi skall nu göra en grafisk analys av de två bolagen som nämnts, för att undersöka vad som krävs för att vi skall bli intresserade av ett köp och därmed se om vi kan finna en "edge".


Veckograf.
STOR GRAF!

West Siberian Resources
Först ut är West Siberian Resources i en veckograf. Vi kan direkt hoppa över månadsgrafen, eftersom bolaget är nytt och ett resultat av att professionella sålde sina innehav till en förväntansfull allmänhet, mitt under en pågående ”bullmarket”, på extremt höga nivåer.

Det vi kan se i veckografen är en kraftig uppgång följt av ett fritt fall. I fjol rasade aktien från nästan 9 kr ned till 2 kr där värderingen var så pass låga att det attraherade köpare. Det finns en potential för en uppgång mot 4 kr, men så mycket mer skall man inte sikta på.

Rent statistiskt sett är det sällan en aktie som har kollappsat återhämtar så mycket mer. Det brukar finns en god anledning till stora prisfall.


Veckograf.
STOR GRAF!

PA Resources
PA Resources såldes ut till den optimistiska allmänheten i ett senare skede och därmed har aktien passerat introduktionspriset för länge sen. Samma resonemang gäller här; aktien kommer att få det kämpigt den närmsta tiden, men det finns utrymme för en dubbling av priset.

Det är sedan mest troligt att bolaget faller i glömska och inleder en längre konsolidering.

Exakt samma sak som IT-sektorn gick igenom efter bubblan 2000 kommer att ske i oljesektorn. Ett stort antal aktier kommer att försvinna men det innebär inte ett billigt oljepris, IT-sektorn har varit en fortsatt lönsam bransch, men de sämsta bolagen sorterades bort.

Är man positivt till oljan skall man naturligtvis investera där, men var försiktig med små bolag. Det är då bättre att ta position i ett instrument som är direkt relaterat till råvaruterminen.

Så för långsiktiga investeringar är dessa två aktier inte intressanta, men det finns som sagt potential för en kursdubbling och skall man ta position på det och hålla spelmomentet borta, bör man jobba med ett tekniskt system med dagsgrafen som utgångspunkt.


Dagsgraf.
STOR GRAF!

West Siberian Resources
Det enklaste sättet att jobba med en graf är att identifiera stöd och motståndsnivåer och handla på dessa.

I dag är intresset stort för West Siberian Resources, vilket inte är så konstigt då priset nästan dubblats på kort tid. De som köpte vid bottnen är dock få.

Vid 3 kr kan vi se ett kraftigt motstånd, där kursen nu noteras och skall vi ha någon chans i marknaden köper vi inte när en aktie dubblats och testar ett motstånd. För att vi skall göra entré måste kursen först bryta upp och således inleda en kortsiktigt stigande trend.

Om så sker kan vi göra entré på första rekylen ned, det krävs tålamod och disciplin att de den aktie man tänkt köpa stiga utan att själv vara ombord.

Ett annat alternativ vi har för att köpa denna aktie är om ett stöd testas. I grafen ovan har vi tur, därför att runt 2,20 kr kan vi säga att aktien har ett starkt stöd och om testas inom några månader, är det där ett köp bör göras.

Visar det sig att stöder bryts, måste vi stoppa ut oss runt 1,90 kr, därför att det därifrån finns en fallhöjd på 1,90 kr!

Om vi summerar West Siberian Resources avråder vi långsiktiga placeringar, men på kort sikt köper vi om motståndet vid 3 kr bryts och kursen sedan rekylerar tillbaka, vi kan också köpa om priset faller ned till stödet vid 2,20 kr.

Eftersom stöd och motstånd är som gummiband, bör man dela upp entré och kanske köpa en del något högre, kanske redan vid 2,30 kr och sedan utöka ju lägre kursen faller.

En lite mer aggressiv strategi för att trada ett eventuellt utbrott är att köpa en halva om kursen noteras på 3,10 kr och den andra halvan på första rekyl. Stop loss bör ligga på 2,50 kr.


Dagsgraf med 18 EMA samt MACD-histogram.
STOR GRAF!

PA Resources
Även PA Resources lockar till kortsiktig trading, men tajmingen för ett köp kunde inte vara sämre. Aktien har stigit kraftigt och noteras vid ett motstånd. Om detta bryts ser det dock ljust ut, eftersom det skulle innebära att den kortsiktiga trenden vänder till stigande efter en konsolidering på nästan fem månader.

Nivåer runt 25 kr skulle lätt kunna träffas. Men för att ha en ”edge” i marknaden måste vi ta position när sannolikheten för ett positivt utfall är så hög som möjligt. Det säkraste är då att köpa på första rekylen ned efter ett brott av motståndet på 16,30 kr.

Man kan också dela upp entré i två delar som vi tidigare nämnde.

Det tredje alternativet är att köpa PA Resources mellan stödområdet 11,50-10.

System
Vi rundar av denna analys med att konstatera att både PA Resources och West Siberian Resources är intressanta för köp, men den som gör entré i dag får nog ställa sig till ”spelargruppen”. Den som är seriös bör ta tag i sin handel och jobba efter ett system, antingen fundamentalt eller tekniskt. Det viktiga är att det finns regler för entré och exit.

Det finns många fler sätt/system för att trada dessa aktier än det vi nu nämnt. Den som vill vara lite mer aggressiv och aktiv, kan t ex. istället jobba med utbrott från inside day-staplar, och liknande strategier.

Det viktigaste är inte vilket system man jobbar efter, utan att man har ett och gör samma sak om och om igen.

Rekommendationen i PA Resources och West Siberian Resources blir: den kortsiktiga aktören måste följa ett system som t ex. att trada stöd och motstånd på det sätt vi beskrivit ovan.

På lång sikt är dessa aktier helt ointressanta.

Den som tror på oljan bör istället ta position i ett instrument bättre relaterat till råoljeterminen.

(Den som vill ha fler tips på system, rekommenderas att besöka vårt webinarium onsdagen den 1 april kl 20.00, då har vi bjudit in Jeffrey Gibby som gästtalare, systemutvecklare på Metastock. Registrera dig gratis här!)

•
Henrik Hallenborg
hallenborg@morningbriefing.se