JPMorgan Chase. Nettoresultat ($ mdr.) – blå stapel, aktiekursutveckling ($) – orange linje.

JPMorgan Chase & Co rapporterade ett kvartalsresultat som översteg förväntningarna och sätter ribban högt för konkurrenter då intäkterna för investment banking steg, kreditförlusterna minskade och VD Jamie Dimon sade att han såg förutsättningar för en bra ekonomisk återhämtning.

Den New York-baserade banken rapporterade ett kvartalsresultat på $3,3 miljarder, 74 cent per aktie mot förväntade 64 cent, jämfört med $2,1 miljarder, 40 cent per aktie, ett år tidigare.

Resultaten för den näst största Amerikanska banken skickade upp aktien med 3,9 procent till 12-månaders högsta.

Bankaktier steg på bred front efter nyheten och KBW Banks Index var upp med 2,8 procent under eftermiddagshandeln.

JPMorgan är en måttstock för många enligt Matt McCormick, portföljförvaltare och bankanalytiker på Bahl & Gaynor Investment Counsel i Cincinnati.

”De som inte kommer in med liknande resultat kommer att drabbas av konsekvenser på marknaden”.

JPMorgans främsta konkurrent, Bank of America, den största Amerikanska banken sett till tillgångar, samt Citigroup kommer att rapportera sina resultat på fredag respektive måndag. Citigroup och Bank of America lånade 45 miljarder dollar från de Amerikanska skattebetalarna, medan JP Morgan lånade 25 miljarder dollar. JPMorgan och Bank of America har återbetalat sina bailout-pengar, men regeringen har fortfarande nästan 30 procent av aktierna i Citigroup, efter att banken återbetalat 20 miljarder dollar.

Analytiker kalkylerar i stora drag att Bank of America ska rapportera en vinst på 9 cent per aktie, en nedgång från 40 cent per aktie ett år sedan, medan Citigroup förväntas nå ett nollresultat efter att ha rapporterat en förlust på 18 cent per aktie för fjolårets första kvartal, enligt mätning av Thomson Reuters.

Goldman Sachs och Morgan Stanley kommer med sina rapporter på tisdag respektive onsdag och analytiker kommer att studera hur investmentbankerna presterat jämfört med JPMorgan.


Veckograf med trendlinjeanalys.

Aktiekurvans utveckling
Sedan bottnen år 2009 har kursen mer än dubblats och snart återhämtat hela raset från år 2008. Aktien noteras något under den nivå, $50, som under perioden 2007-2008 gång på gång utgjorde ett starkt tekniskt motstånd.

Det var vid detta hinder som köparna tappade kontrollen och säljarna steg in. Det innebär att det högt troligt att detta mönster åter igen kommer att upprepas. Det är tydligt att en eller fler aktörer ser chansen att göra exit vid $50.

Den dag motståndet passeras, visar grafen dock på ett tekniskt utbrott och då kan aktien stå redo för ytterligare en våg upp.

Nuvarande kurs: $47.40
Rekommendation: avvakta, vinsthemtagning (+12 månader)


Dagsgraf med BT-kanalen.

BT-kanalen
På kort sikt är den stigande trenden svag och det innebär att JPMorgans inte är köpvärd på nästa rekyl. Även om det fundamentala skulle stärka högre höjder.

Då aktien har en svag teknisk bild och dessutom noteras vid ett stark motstånd, är detta inte en aktie varken för den långsiktiga portföljen eller för kortsiktig handel.

Att trenden är svag baserar vi främst på de tveksamma rörelserna upp till den nya toppen i prisgrafen. Detta bekräftas sedan av ett MACD-histogrammet som noteras på låga nivåer i förhållande till föregående topp.

Rekommendation: avvakta.

Börstjänaren
info@borstjanaren.se