Det är åter igen dags att göra en grundlig analys av Crude Oil, råoljan. Senaste vi analyserade oljan kom vi fram till ett eventuellt köp vid dåvarande stöd på $55. Vi gick då in med ett kortsiktig köp, men fick snabbt stänga positionen då priset åter igen vände ned. Stödet vid $35 testades och sedan dess har oljan inlett en lång konsolidering.

Media lyfter nu fram experter som talat om ett målområden på $20-25, men de som lyssnar till dessa blir kortlivade i marknaden, det är ju bara drygt ett halvår sedan förståsigpåare talade om $200-250.

Lär vår senaste analys här!


CL. Månadsgraf.
STOR GRAF!

I våra analyser försöker vi att förutspå så mycket. Det är istället viktigare att följa marknaden i dess trendriktning, så länge som den är värd att följa.

Den som läser av månadsgrafen ovan behöver knappast inte vara en ”chartist” för att se att trenden är fallande. Men det betyder inte att det är korta, blankade, positioner som är att föredra.

Vi följer marknaden så länge som trenden är stark och är bara intresserade av köp i en billig marknad, eller så säljer vi blankt om priset är dyrt. Det finns mängder av metoder för att avgöra om en vara är billig eller dyr, men man behöver inte komplicera en så enkel sak.

I grafen ovan är dagens pris på $40 billigt i förhållande till toppen år 2007. Det innebär att vi bör intressera oss för köp, på samma sätt som vi i slutet av den starka uppgången enbart fokuserade på sälj, därför att då var ju priset extremt dyrt.

Men om vi jämför dagen pris med perioden 1985-2001, så ser vi att dagens nivå är förhållandevis hög. Slutsatsen vi kan dra av det är att även om Crude Oil är billig i dag, så finns det en hög fallhöjd. Därför bör den som köper på dagens nivåer vara väl medveten om att priset mycket väl kan halverats, just som experterna i media hävdar.

Oljan är alltså billig i dag, men det kan bli ännu billigare. Vi sätter dock inte vår peng i korta positioner för att spekulerar i lägre priser. Det har helt enkelt gått lite för fort nedåt på allt för kort tid. På samma sätt som vid toppen då det gick lite för snabb upp.


CL. Veckograf.
STOR GRAF!

När vi går in i veckografen ser vi dock att det fria fallet stannat upp och funnit stöd vid en nivå som sammanfaller med tidigare toppar från år 2000 och 2002. Om vi får ett brott av dessa kan vi sikta på extrema nivåer, runt $20.

Men eftersom prisfallet stannat av vid $35, innebär det att någon eller några anser att oljan är billig vid denna nivå och för att se detta lite bättre, får vi lov att gå in i en dagsgraf.


CL. Dagsgraf.
STOR GRAF!

I grafen oven kan vi se att varje gång kursen fallit ned till $35 kr sedan i december 2007, har köparna stigit in, men så fort $50 träffats har säljarna åter igen tagit över kontrollen. Den långsiktiga trenden är fallande, men på kort sikt konsoliderar kursen efter ett trendlinjebrott mellan ett tydligt stöd och motstånd.

Om tidigare toppar vid $50 passeras, innebär det att den kortsiktiga trenden i oljan vänder till stigande för första gången sedan toppen förra sommaren. De som köpte vid $35 hade rätt och de som sålde vid $50 gjorde uppenbarligen fel.

Potentialen för en uppgång är starkt begränsad, det finns ofta en stark anledning till varför en vara halveras ett par gånger på ett halvår. Men marknaden överreagerar alltid, vilket lägger grunden för kortsiktig trading.


CL. Dagsgraf.
STOR GRAF!

Visar det sig att vi får ett utbrott upp över $50, kan vi tänka oss att säljarna stiger in på samma nivåer som de tidigare gjort. Dessa nivåer är markerade i grafen ovan. Det är inte några exakta höjdlägen det handlar om, de är töjbara som gummiband.

Motstånden ligger runt: $58, $68 och $78.

Skulle vi få se ett utbrott upp, rekommenderas köp först vid en eventuell rekyl ned. Den som gör entré på utbrott köper ofta dyrt, just före en rekyl ned.

Om vi i dag skall välja sida i Crude Oil, blir det utan tvekan ett köp. Om kursen stiger från dagens nivå, bildas en ny högre botten, det tillsammans med en bruten trendlinje, visar att trenden kan stå inför en vändning. Får vi ett test av $50, utan att kursen först faller ned till $35, bör vi se ett utbrott upp.

Den som är aktiv och kan hantera en stop loss, kan göra entré redan i dag, med en stopp på $37,00. Man får dock räkna med att ha fel några gånger innan man lyckas träffa rätt vid en botten, men de gånger man lyckas blir premien stor (om exit inte görs i första vågen upp).

Rekommendationen i Crude Oil blir: den som bottenfiskar, och kan hantera risken, bör köpa i dag, men är man inte bekväm men att ta en serie med förluster för att pricka en botten, väntar man på en bekräftelse av att trenden vänt dvs. när kursen passerat $50 och rekylerar tillbaka.

Crude Oil
Köp: $41.85
Stop loss: $37
Mål 1: $50
Mål 2: $58
Mål 3: $68