Volcker rule
Paul Volcker var FED-chefen som i början av 80 talet blev känd för att han höjde räntan kraftigt i kampen mot inflationen. I dag har SEC, den amerikanska finansinspektionen, föreslagit en "Volcker rule" som går ut på att bankerna förbjuds egenhandel. Man försöker alltså reglera ännu mer i en redan hårt reglerad sekor, istället för att ta tag i det verkliga problemet.

Om man tilllät misskötta banker att gå i konkurs, skulle man inte behöva diktera och reglera på detta sätt. Det bästa måste väl ändå vara om ägarna själva får bestämma bankens inrikning. En bank som tar för stora risker löper ju en extra hög chans att gå om kull, vilket också skulle visa sig i kundernas agerande mot banken; möjligen skulle det då inte finnas så mycket pengar att spekulera med.

De som söker trygghet kan alltid välja en bank som valt att frivilligt gå efter "Volcker rule".

Varje ny reglering brukar leda till ytterligare regleringar, eftersom det alltid finns kryphål som måste täppas till vid senare tillfälle.

Entreprenörer hittar alltid en utväg.

Resultatet av ett förbud mot bankernas handel blir färre antal avslut i marknaden. Likviditeten minskar och vad som händer då är ju att svängningarna ökar. Men kanske är det också som så att dagens likviditet är lite högre än den skulle ha varit i en fri sektor, eftersom bankerna möjligen spekulerar lite för mycket och lite för vilt när de vet att skattebetalarna står för eventuella förluster.

S&P 500
Vi är beredda på att köpa S&P 500 och vi kommer att gå in aggressivt. Vi var aggressiva före det kraftiga raset i somras, då gick det så bra att vi har råd att fiska en hel del efter nästa home run.

Får vi ett utbrott upp, tar vi sikte på en ny årshögsta. Att ta sikte är dock inte samma sak som att tro på en ny årshögsta, vi försöker tro så lite som möjligt. Men en ny årshögsta är potentialen om S&P 500 tar sig upp i köpzon. Läs mer om denna trend i vår OMX-analys!

Detta utbrott kan även trejdas med vår Henry Boy-sättupp. Det innebär att man kan komma in i en större position än om man trejdar det klassiska utbrottet med en nödutgång vid 850. Nödutgången i Henry Boy sättuppen ligger så tajt som ett par tick under torsdagens lägstanotering. Men får vi ett utbrott ned gäller istället blankning med en nödutgång ett par ticks över torsdagens högsta.

Denna sättupp uppmärksammdes i vårt forum där även en graf på sättuppen presenteras, klicka här för att se grafen!

Lär dig trejda Henry Boy här!

Olja
Skillnaden mellan WTI-oljan och brent är åter igen rekordstor, $27.

En ökad produktion i Libyen var negativt för brent, skillnaden borde nu minska drastiskt. Att vi fortfarande ser en stor spread, kan dock vara relaterat till att Dow Jones kommer att vikta om ett större råvaruindex, vilket innebär att större fonder måste flytta ett stort kapital mellan de olika oljetyperna. En ökad exponering mot brent leder till att investerare säljer WTI för att istället köp brent, ett agerande som ökar prisskillnaden.

Så snart denna proccess är över och produktionen i Lybien nått normala nivåer, bör denna spread minska. Men som med alla trender, sker skiftet nog först när man minst anar det.

Om vi ser till det tekniska i oljan kan köp både i brent och WTI bli intressant om tidigare toppar passeras. Då har vi ett klassistkt trendskifte.

Bomull
Bomull noteras fortfarande på extremt höga nivåer, trots att priset halverats. Det handlar dock inte om en halvering av priset i en kontraktsmånad, utan en inverterad marknad som övergår till mer normal. Tidigare var det kortsiktiga suget efter bomull så högt att framtida kontrakt såldes med hög rabatt.

Nu har USDA höjt estimaten av den amerikanska bomullsskörden till 3616 ton samtidigt tror man att lagren kommer att vara högre än tidigare beräknat. Detta gäller dock inte bara i USA, även globalt finns det mer bomull än man tidigare trott och lagren fylls på.

Den avgörande tekniska nivån ligger på $0.99, noteringar därunder och vi har ett utbrott från en konsolidering som pågått i flera månader, då får vi förmodligen se andra vågen ned. Möjligen går Kina in som köpare, men det ligger i deras intresse att köpa så billigt som möjligt och därmed kanske de försöker få ned priset till en lägre botten före  nästa inköpsrunda.

Euron och Sterling
EUR/USD och GBP/USD stiger efter tekniska positiva divergenser. En positiv divergens mellan MACD-histogrammet och priset, visade att nedgången till den senaste bottnen inte var lika kraftig som tidigare.

Av den anledningen var vi avvaktande till euro-dollar och sterling. Dollarn kunde istället köpas mot den svenska kronan, australiensiska dollarn, den kanadensiska och nyzeeländska dollarn. Rekylen mot trenden är inte över, men man bör inte vänta så mycket till före entré.

EUR/SEK
EUR/SEK ersätter inte EUR/USD, när vi har en sättupp i euron mot dollarn, kan vi alltså inte ta position i valutakorset EUR/SEK.

Tidigare har vi skrivit om den viktiga nivån runt 9.10, det viktiga stödet har testats några dagar men vi har ännu inte fått något starkt utbrott ned. Istället har kursen börjat smyga upp.

Måste man trejda i EUR/SEK, försök att låsa in dagens kurs. Både köpare och säljare är aggressiva och därmed har vi svårt att ta ut en trend att följa.


Most traders lose because they would rather lose money than admit they´re wrong.
Marty Schwartz

OMX
Det svenska OMX-indexet kan köpas om tidigare toppar passeras. Det är nu man bör applicera strategier som BT Utbrott.

Retail Sales
8:30 AM ET

Import and Export Prices
8:30 AM ET

Consumer Sentiment
9:55 AM ET

Business Inventories
10:00 AM ET

Treasury Budget
2:00 PM ET