Ryssland . Månadsgraf med trendlinjeanalys

Månadsgraf
Grafen ovan visar det ryska indexet RDX och det viktigaste här är att trenden avancerar upp. Eftersom det är en månadsgraf, är det den riktigt långsiktiga trenden som vi ser; köpta positioner på ett år över mer bör man därmed behålla.

När det gäller nya positioner bör man först och främst vara medveten om att fallhöjden nu är hög eftersom priset dubblats det senaste året. Det är dock fortfarande en bit kvar till 1700, den tekniska nivå som satt stopp för trender i över två år (år 2006 och 2007) och därmed kan vi förvänta oss att dagens positiva trend kan bromsas upp något vid ett test. En etablering däröver, öppnar upp för en fortsatt färd mot toppen år 2008.

Eftersom tekniska stöd och motstånd inte är exakta, utan agerar som gummiband, är det möjligt att vi redan haft ett test av 1700, när RDX i början av detta år var uppe och nosade på 1600. Nästa resa kan då bli ned till stödet vid 600!

Vi försöker inte förutspå en nedgång eller fortsatt uppgång, utan kan bara konstatera att ris/reward-kvoten - baserad på stöd och motstånd efter den klassiska tekniska analysen - gör att man fortfarande kan köpa med den stigande trenden på lång sikt.

Men för att köpa på lång sikt bör man även ha med sig positiva kortsiktiga grafer i bagaget och därför zoomar vi in lite för att se på vilken nivå ett köp kan tajmas.

Ryssland. Veckograf med trendlinjeanalys

Veckograf
Med vetskapen om att RDX noterats vid ett starkt tekniskt motstånd, +-100 punkter, kan vi i veckografen förbereda oss på ett eventuellt trendskifte och agera med blankade positioner om den tekniska bilden bekräftar detta. I grafen ovan ser vi dock att det är för tidigt, snarare är det spekulation med den långsiktiga trenden som är att föredra.

Entré på tekniska grunder skulle då ha gjorts för flera månader sedan, när kursen rekylerade/föll från årshögsta. I dag har vi haft flera månader med tveksamma rörelser. Köparna har haft lång tid på sig att driva upp kursen mot taket i trendkanalen, men intresset har varit svagt.

Den röda linjen ovan markerar ut tidigare botten, en viktig teknisk nivå, eftersom noteringar därunder skulle bekräfta veckotrenden som negativ. En negativ trend innebär högre sannolikhet för en fortsättning ned än ett skifte och därför bör man under dessa förutsättningar varken behålla köpta eller köpa nya positioner.

En första förvarning om det kommande skiftet får vi om den stigande trendlinjen bryts. Att kursen då dessutom faller efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare topp, gör det tekniska starkt negativt.

Men det är för tidigt att trejda på detta i dag. Använder man teknisk data är det viktigt att vänta på bekräftelse och inte agera på att man tror på ett kommande trendlinjebrott.

För att summera vår analys så här långt kan vi konstatera att den riktigt långsiktiga trenden är stigande, köp skulle ha gjorts för några månader sedan, men inte i dag. Den som köpt på lång sikt, 6-12 månader eller mer, bör placera ut en nödutgång något under den senaste bottnen, på 1240 för att vara mer exakt.

Det är också där den aggressive aktören kan sälja RDX blankt på lång 6-12 månaders sikt.

Ryssland. Dagsgraf med trendlinjeanalys

Dagsgraf
När vi nu är nere i dagsgrafen ser vi stämningen mellan köpare och säljare på kort sikt, vilket kan distrahera den som agerar på lång sikt men hjälpa den som lärt sig tygla sina känslor och sin handel.

Grafen ovan innehåller onödigt många linjer, det enda vi igentligen behöver är de två horisontella nivåerna. Det är dessa som går att trejda. De fallande grå trendlinjerna markerar ut lägre toppar i en mycket bred fallande trendkanal. Det säger oss att volatiliteten just nu är hög i dagsgrafen.

Noteringar över 1450 skulle innebära ett trendlinjebrott, men det vi väljer att fokusera på är att tidigare topp och det horisontella motståndet vid denna nivå. Noteringar däröver bekräftar den kortsiktiga trenden som positiv och då är det dags att köpa både på kort och lång sikt.

Den riktigt kortsiktiga trenden, inom den region vi markerat ut med de röda feta linjerna, skiftar nu till fallande; kursen bryter ned mot en ny lägre lokal botten.

Köpare kan alltså lugnt luta sig tillbaka och vänta på ett bättre läge. Det är inte bråttom att köpa Ryssland i dag. Man gör bäst i att köpa först om augustitoppen passeras. Priset är högre men oddsen för en lyckad affär är då enormt mycket högre.

Den kortsiktiga spekulanten säljer Ryssland blankt för att rida den kortsiktiga trenden ned och det är i första hand julibottnen man kan sikta på. Noteringar därunder betyder att kursen lämnar den räjong där kursen noterats i snart fyra månader.

Summering
När vi nu har gått igenom trenderna från månadsgrafen ned till dagsgrafen, kommer vi fram till att den riktigt långsiktiga månadstrenden fortfarande är stigande, ett motstånd testas dock och därmed kan en resa ned bli aktuell.

Veckotrenden uppvisar svaghet då vi efter flera månader inte fått till ett test av taket av den stigande trendkanalen. Ett trendskifte kan trejdas med blankade positioner, men vänta på bekräftelse och behåll redan köpta.

Dagsgrafen visar en volatil marknad, övervägande negativ. Ett utbrott upp mot en högre topp, noteringar över 1450, skulle innebära ett vältajmat köp både på kort och lång sikt. Men tills dess bör man luta sig tillbaka och vänta med köp. Den kortsiktiga spekulanten säljer dock blankt på utbrottet vi nu ser.

Rekommendation
Köp Ryssland på kort och lång sikt (1-18 månader) om RDX tar sig upp över 1450, tills dess gäller avvakta eller spekulation med blankade positioner.