Att den ryska börsen kollapsat känner de flesta till och många funderar på fyndköp. Vi skall nu analysera Moskvabörsen genom en Exchange traded fund, en såkallad ETF som följer indexet rörelser. En ETF är en slags fond som handlas likt en vanlig aktie.

RSX. Veckograf. STOR GRAF!

Normalt sett börjar vi alltid vår analys i månadsgrafen, så vi kan få en uppfattning om vad som hänt de senaste 10 åren eller mer. Den vara vi analyserar har dock bara data från 2007, men så mycket mer behöver vi egentligen inte. Efter ett fall från $60 till $10, är det bara köp som är aktuellt.

Marknader som upplevt ett så kraftigt fall, behöver ofta åratal på sig för att återta en stadigt stigande trend som är värd att investera i, alltså gå in med ett köp och lägga positionen i byrålådan. Den strategin bör användas i sektorer som inte mångdubblats och sedan upplevt en total krasch.

Det som gör Moskvabörsen intressant är möjligheterna för kortsiktig trading. Innan en havererad marknad slår sig till ro, kommer vi förmodligen att få uppleva snabba svängningar både upp och ned. En dubbling eller tredubbling av priset är helt normalt. Det är dock orimligt att inom de närmsta fem åren sikta på fjolårets nivåer.

För att dra nytta av dessa svängningar måste entré tajmas; köp på svaghet och sälj styrka.

För att tajma entré och spekulera i en eventuell uppgång måste ett tekniskt system användas. Den som går på fundamental data kan komma att ha svårt att köpa på låga nivåer och sälja när det ser som bäst ut. Givetvis lämnar inte ett tekniskt system några garantier, men vi kan i vart fall jobba med sannolikheter.

I grafen ovan kan vi se att priset noteras på extremt låga nivåer men att prisfallet funnit ett stöd runt $10, en nivå där många anser att indexet är köpvärt. Därför bör också vi söka efter ett köp i detta område.

Passeras $10, kan vi inte utesluta ett fortsatt fall ned mot $5-8, men så länge som kursen noteras ovanför bör man agera med köp. Risken får dock anses vara hög, eftersom den långsiktiga trenden helt klart är fallande.

Sannolikheten att en trend skall fortsätta är högre än att den vänder, men när priset rasat från $60 till $10, är det högst troligt att det snart kommer att ske en ändring.


RSX. Dagsgraf. STOR GRAF!

Nästa steg i vår analys blir att försöka tajma entré vid stödet och det kan vi göra i en dagsgraf. Vi ser då att det verkliga stödet ligger något över $10, men vi tar inte ut en exakt nivå eftersom stöd och motstånd agerar som gummiband dvs. de är töjbara.

Att indexet testar tidigare bottnar en tredje gång är negativt men det är ändå ett köp som bör vara det rätta. För att pricka en botten kan man få försöka flera gånger. Det bästa är att köpa en mindre position i dag och sedan inta den andra halvan om den kortsiktiga trenden vänder upp till stigande, eller efter ett eventuellt utbrott ned mot $10.

Vi kan ta ut en stop loss på $9, en nivå där vi gör exit för att avvakta en bättre teknisk bild. Det innebär att stop loss placeras tajt i förhållande till den vinst vi siktar på och därmed kan vi försöka att köpa på en möjlig botten flera gånger och ha fel. Men när vi får rätt kommer vinsten att täcka dessa små förluster med råge.

Det gäller dock att man stänger positionen vid stop loss-nivån och verkligen hoppar av så länge som förlusten är liten, alltså om $9 träffas.

Den procentuella risken ned till stop loss-nivån är hög, men det är fel att tänka på det. I dag måste vi anpassa oss efter marknaden och den som jobbar efter samma strategier som för ett par år sedan, är antingen redan bankrutt eller på ruinens brant. Volatiliteten är hög och därmed måste vi använda stoppar anpassade efter vald marknad, i annat fall har vi inte en chans.

Vårt första mål för ett köp ligger vid tidigare toppar på $16, sedan $20 och därefter $25. Med dessa nivåer i sikte, bör man tillåta marknaden att röra sig inom en normal range innan stop loss löses ut. Vikten av att tjama entré blir också mindre, varför dagens rekommendation blir ett köp direkt på dagens kurs.

Rekommendationen på Moskvabörsen blir: köp

RSX
Köp: $11.46
Stop loss: $9
Mål 1: $15
Mål 2: $20
Mål 3: 25