Spekulanternas position enligt statistik från CFTC
Spekulanterna
Hedgefonder och större spekulanter har åter igen börjat köpa råolja. Under hösten minskade de ned på sin net lång position kraftigt men i slutet av november började de åter att köpa.
Lagren av råolja i USA minskar samtidigt som priset rör sig upp. Men det finns fortfarande gott om olja globalt, framtida efterfrågan är dock osäker. Den fundamentala bilden är i dag mycket svår att få grepp om då en stor del av priset kan tänkas vara relaterat direkt till politisk oro.
Efter flera år med sidledes rörelser utan stark trend, befinner vi oss i ett marknadsläge där oljepriset kan komma upprepa rörelserna år 2008, alltså explosiva rörelser antingen upp eller ned.
Dagsgraf med trendlinjeanalys
Trendlinjeanalys
När vi gör vår trendlinjeanalys finner vi en stigande trend. Det är därmed inte så märkligt att hedgefonderna ökar.
Utbrottshandlare har haft möjligheten att gå lång både på kort och lång sikt, sättupperna är markerade i grafen ovan (följ oss på Twitter för att inte missa nästa trejd!).
Längst till höger i grafen har vi en ny högre topp, det är således dags att trejda rekyler i oljan.
Dagsgraf med BT-kanalen
BT-kanalen
Våra indikatorer för handelsmodellen BT-kanalen bekräftar trenden men varnar för köp då rörelsen upp tappar momentum.
Låga noteringar i MACD-histogrammet säger oss att köparna inte är lika aggressiva som tidigare. För att vi skall bli intresserade att gå lång på nästa dipp krävs först en mer bestämd rörelse upp.
En svag trend är dock inte skäl nog för att göra exit på köpta riskfria trendföljande positioner.
Veckograf med stöd och motstånd
Stöd och motstånd
När vi analyserar veckografen kan vi se att oljan är fast inom en relativt volatil handelsregion. Priset pendlar upp och ned men saknar en långsiktig trend.
Först om vi får en ny fleraårshögsta, eller lägsta, kan vi förbereda oss på en större rörelse.
Just nu noteras WTI-oljan mellan starka stöd och motstånd.
Dagsgraf med trendlinjeanalys
Trendlinjeanalys
Korrelationen mellan WTI-olja och brent har historiskt varit hög men de senaste åren avtagande. Skillnaden är nu så pass stor att man inte kan generalisera, vi måste trejda de båda graferna separat. Får vi en sättupp i WTI-oljan bör vi trejda den marknaden och inte brent. Ger brent en signal bör man alltså inte ta position i WTI.
Brent har de senaste månaderna uppvisat en relativ svaghet mot WTI. Det innebär att vi är mer intresserade av att sälja brent blankt OM vi får en ny lägre botten. Eftersom WTI uppvisar en relativ styrka, är det där vi vill köpa.
I brent fick vi vår första köpsignal i slutet av förre året. Det såg länge ut som om signalen var falsk, men kursen höll sig över tidigare botten, den naturliga nödutgången, och först nu börjar det röra på sig.
Rekommendation
Utbrottshandlare har redan haft sin sättupp för köp.
Väntar man på en rekyl före entré, bör man först invänta en starkare rörelse upp.
Dagstrenden är svag, ej värd att följa med nya positioner. Men behåll redan köpta!
Tidigare artiklar på Börstjänaren:| 2023-05-04 | Ras i råolja |
| 2023-04-28 | Pressat pris på råolja |
| 2023-02-24 | Olja i bear-flagga |
| 2020-08-21 | Olja trendar upp |
| 2020-06-23 | Fortsatt uppgång i råoljepriset |
| 2020-06-11 | Stabil uppgång i olja |
| 2020-06-02 | Råoljan i köpzon |
| 2020-05-21 | Bulls i crude oil |
| 2020-05-13 | Volatilit i olja |
| 2020-05-06 | Köp råolja intraday |
| 2020-04-29 | Paus i oljan |
| 2020-04-22 | Crude oil $6.50/fat! |
| 2020-04-21 | Gratis olja, -$40.32 |
| 2020-04-15 | Olja vid avgörande. |
| 2020-04-08 | Låg efterfrågan på olja |
| 2020-03-27 | Gott om råolja |
| 2020-03-18 | Ingen botten i olja |
| 2020-03-09 | Olja -30% på en dag! |
| 2020-02-28 | Råolja trendar ned |
| 2019-11-29 | Råolja vid avgörande |
till BT-shop
– affären för
bättre affärer!
– affären för bättre affärer!
