Börstjänaren skickar varje dag ut ett nyhetsbrev till registrerade läsare, klicka här för att göra en kostnadsfri registrering!

S&P 500
SOX, Semiconductor Index, noteras nu vid en ny lägre botten efter en sättupp för blankning enligt BT-kanalen. De index som leder nedgången är SOX och Nasdaq 100, där det inte alls ser så ljust ut. I SOX har vi haft ett klassiskt trendskifte samt ett medelvärdeskors där 18 EMA fallit under 55 EMA, därmed är det ingen tvekan om att trenden är fallande. I Nasdaq 100 är det dock en bit kvar till det medelvärdeskors som tar indexet ned i säljzon.

Även i S&P 500 och Dow Jones krävs det kraftigare nedgångar för att indexen skall gå ned i säljzon.

Det som är mest intressant för köp är aktier i de index som leder uppgången, S&P 500 och Dow Jones. Vänder marknaden ned i säljzon är det i SOX och Nasdaq 100 vi i första hand letar blankningskandidater, eftersom de indexen uppvisar en relativ svaghet.

Man behöver dock inte ha bråttom att sälja blankt, det kännas lätt som om man lätt missar att sälja på toppen och att man bara får en chans. Inleds en fallande trend kommer vi att ha gott om tid på oss att välja ut aktier för blankning. Men i dag är det lite tidigt att fokusera på korta positioner.

Olja
Gårdagens statistik visade att lagren av råolja i USA ökade med 1,3 miljoner fat. Det var en blygsam ökning och knappt märkbar. Sedan mitten av sommaren befinner sig lagren i en fallande trend, de minskar.

Reaktionen på statistiken blev lugn. I WTI-oljan har vi nu en Henry Boy-sättupp att trejda på kort sikt men i brent gäller snart starkt köp på lång sikt. Kan brent ta sig upp över tidigare toppar har vi ett tekniskt utbrott väl värt att trejda. Detta köp är lite extra intressant eftersom rörelsen ned i september kan ha lockat in många i korta positioner som de då kan tvingas att återköpa.

Henry Boy-sättuppen i WTI-oljan är också lite extra intressant, eftersom det ger oss chansen att komma in i nästa rörelse som kan komma att bli stark efter en längre tid med tveksamhet. Köp i WTI gäller om gårdagens högsta passeras, sälj blankt om lägstanoteringen tas ut.

Spannmål
Spannmål rusade i går, det gick så fort upp att det är dags att se över stopparna och förbereda köp. Statistik från USDA visar att lagren av majs är de lägsta på 17 år och för sojabönor har de nått den lägsta nivån på åtta år. Det var andra gången på kort tid som USDA chockerar marknaden. Majs rusade med över 5 procent och sojabönor ned drygt 2,5 procent.

Som väntat justerade man ned prognosen för Australiens veteproduktion, torka har lett till att kraftigt minska utbudet. Även i Ryssland och och området inom EU minskar man ned prognosen.

Rapporten från USDA och den fundamentala bilden ger helt klart stöd åt höga spannmålspriser. Men det räcker inte för att gå lång, de senaste månaderna har vi sett teknisk svaghet som man kunnat sälja blankt på. Det enda som krävs för att vi åter skall gå in som köpare är dock en ny högre topp!

Men det är viktigt att vänta på denna topp, att köpa på en förväntad högre topp är något helt annat än den tekniska handel vi utför.

Svenska kronan
Köpsättuppen i EUR/SEK är nu fullbordad, entré kan göras direkt på dagens nivå. Det handlar nu om utbrottshandel tidigt i trenden. Den möjliga belöningen, vinsten, är hög men det kommer också med en högre risk att ha fel än om man istället inväntar en etablering av en ny trend och sedan köper på rekyl.

Den som är beredd att ta lite risk har därmed möjligheten till god utdelning.

Skall vi sätta en procentsiffra på träffsäkerheten vid utbrottet har vi 50 procents chans att trenden fortsätter, ännu lägre att den sedan blir stark och långvarig.

Although sentiment is always very bullish at tops and very bearish at bottoms, unfortunately, extreme bullish and bearish readings are also characteristic of extended trends.
Jack D. Schwager

Följ oss på Twitter där vi dagligen lägger ut trejdingtips i realtid.
Klicka här för att läsa Börstjänaren på Twitter!