GRATIS DAGLIGT NYHETSBREV!
Börstjänaren skickar varje dag ut ett nyhetsbrev till registrerade läsare, klicka här för att göra en kostnadsfri registrering!

Fundamentalt
Euron rasar och dollarn rusar, guldet faller men rörelsen är ännu inte lika snabbt som i de större valutaparen. Man kan tycka att investerare just nu bör fly valutamarknaden för att satsa på guld som ett säkert kort. Men efter en enorm uppgång i guldpriset det senaste årtiondet har risken för en kraftig sättning ned ökat, vilket gör guldet till en något osäker investering. Risken finns att vi får en nedgång på några hundra dollar före nästa uppgång.

Just nu verkar investerare se dollarn som det säkra alternativet, men även japanska yen. De båda valutorna går starkt medan guld och silver faller.

Det som som snabbt skulle kunna få guldet till högre höjder är stimulanser som ett QE3-paket. Frågan är kanske om om det kommer utan när; hur lågt måste S&P 500 rasa innan Ben Bernanke går in och "räddar" marknaden.

Som tekniska handlare försöker vi inte besvara denna fråga. Vi antar att så länge som trenden är starkt fallande fortsätter den, eftersom en etablerad trend oftare fortsätter än skiftar, statistiskt sett. Ett köp av guldet kan med fördel tajmas med det tekniska: köp då först om den fallande trenden tappar momentum (divergens), tekniskt utbrott (bottenformation) eller rekyl efter trendskifte (Bt-kanalen).

Spekulanternas position enligt statistik från CFTC

Spekulanterna
Spekulanterna har kraftigt reducerat sin net long-position. Sedan i början av mars har vi sett en halvering.

Samtidigt ökar Open Interest, antalet öppna kontrakt. Det säger oss att fler aktörer nu blir aktiva i guldet, fler som sedan kommer att ligga fel i nästa trend.

Om guldet fortsätter ned ligger spekulanterna på fel sida, långa med 77 318 options- och terminskontrakt.

Dagsgraf med trendlinjeanalys

Trendlinjeanalys
I slutet av april hade vi en teknisk sättupp för blankning. Som vi konstaterade i tidigare analys kunde guldet säljas blankt när den röda linjen bröts, priset bröt då ned från en liten bear-flagga.

I dag testas ett starkt stöd från bottnarna förra året. Att vi ser en konsolidering vid denna nivå är mycket negativt, det är därmed troligt att vi får ett utbrott ned.

Dagsgraf med BT-kanalen

BT-kanalen
När vi analyserar dagstrenden ser vi att den är starkt fallande. Våra medelvärden pekar ned samtidigt som kursen noteras vid en ny lägre botten efter en lägre topp.

En ny bred botten även i MACD-histogrammet vittnar om momentum, styrka i trenden.

Enligt strategin BT-kanalen kunde guldet säljas blankt för några dagar sedan då 18 EMA testades, en sättupp vi uppmärksammade både i Twitter och i våra morgonmöten.

Veckograf med stöd och motstånd

Stöd och motstånd
Det är i veckografen vi ser potentialen i en blankning av guldet. Bryts tidigare bottnar är det fritt från närliggande stöd. Vi tar då sikte på $1000.

Möjligheten finns att stödet håller, eller att vi får ett falskt utbrott ned. Hur sannolikhet det är vet vi dock inte, vi tar alltid position på att utbrotten är äkta.

Om vi sedan får ett falskt utbrott ned, är det troligt att trenden tappar momentum och att man då kan köpa på någon typ av divergens. Vänder priset upp kan vi köpa först om dagstrenden skiftar till stigande, efter en ny rörelse upp, eller om vi först får en bottenformation (rekyl upp och sedan ett misslyckat försök att ta ut tidigare botten).

Rekommendation
Sälj guldet blankt på dagens rekyl.