GRATIS DAGLIGT NYHETSBREV!
Börstjänaren skickar varje dag ut ett nyhetsbrev till registrerade läsare, klicka här för att göra en kostnadsfri registrering!
Fundamentalt
I början av februari rusade oljepriset i samband med oroligheter i Iran. Vi fick se en stark våg upp men sedan hände ingenting, mer än att marknaden började flöda av råolja. Priset höll sig högt på politisk oro, fast utbudet var högt. I dag har läget stabiliserats något och priset faller tillbaka. Lagren av råolja i USA har inte varit så välfyllda sedan början av 90-talet.
Det som talar för ett högre pris är bättre ekonomisk data från USA men även att Kina kan komma att mjuklanda. Men för att oljepriset skall fortsätta upp krävs att efterfrågan ökar så att lagren minskar, eller ökad politisk oro.
Europas nya sanktioner mot Iran är utan tvekan prispositivt på lite sikt. Men det hindrar inte att vi först får en fallande trend under några månader.
Lagren av råolja i USA
Spekulanterna
Grafen ovan visar lagren över råolja i USA, mot föregående vecka ökade lagren med 2,8 miljoner fat till den högstanivån sedan september 1990.
Sedan mars har vi sett den snabbaste ökningstakten sedan februari 2009.
Statistik visar också att USA producerar 6,12 miljoner fat om dagen, vilket är den högsta nivån för de senaste 13 åren.
Spekulanternas position enligt statistik från CFTC
Spekulanterna
Samtidigt som fundamenta för högre oljepriset börjar ge vika har spekulanterna kraftigt dragit ned på sin net long-position.
När spekulanterna minskat positionen har Open Interest minskat, vilket innebär att antalet öppna kontrakt minskar.
Antalet aktörer involverade i oljan minskar således, inte ett tecken för en hälsosam trend.
Dagsgraf med trendlinjeanalys
Trendlinjeanalys
I grafen ovan ser vi en mycket tveksam trend. Uppgången från början av året kom helt av sig.
Som vi konstaterat i tidigare analys har vi haft ett par intressanta sättupper att trejda de senaste månaderna, en på kort sikt och en lite mer långsiktig.
På lång sikt handlade det om en rekyl mot den stigande trenden, en affär som nu går mot sitt slut då trenden snart kan komma att skifta till fallande.
På kort sikt kunde man trejda ett utbrott ned från en tajt konsolidering.
Dagsgraf med trendlinjeanalys
Trendlinjeanalys
Efter gårdagens kraftiga fall ser det nu ut som om oljan drar sig tillbaka från ett misslyckat försök att nå tidigare topp. Det är därmed dags att se över nödutgången för köpta positioner.
Den avgörande nivån är $100, noteringar under tidigare botten skulle vara tekniskt negativt, då är det dags att göra eixt på köpta positioner.
Den aggressive kan även sälja oljan blankt på lång sikt om kursen bryter ned. Men en hel del starka stöd inunder innebär att en eventuell resa ned kan bli volatil.
BT-kanalen
Slutligen applicerar vi indikatorerna för BT-kanalen och kan då se att våra två medelvärden rör sig sidledes.
Oljan har gått från en starkt stigande trend till konsolidering.
Den naturliga nödutgången ligger nu under aprilbottnen.
Rekommendation
Se över nödutgången för köpta positioner, passeras tidigare rekylbotten är det dags att göra exit.
Den som är lite aggressiv kan då gå kort på en 1-2-3 sättupp, klassiskt trendskifte.
Tidigare artiklar på Börstjänaren:| 2023-05-04 | Ras i råolja |
| 2023-04-28 | Pressat pris på råolja |
| 2023-02-24 | Olja i bear-flagga |
| 2020-08-21 | Olja trendar upp |
| 2020-06-23 | Fortsatt uppgång i råoljepriset |
| 2020-06-11 | Stabil uppgång i olja |
| 2020-06-02 | Råoljan i köpzon |
| 2020-05-21 | Bulls i crude oil |
| 2020-05-13 | Volatilit i olja |
| 2020-05-06 | Köp råolja intraday |
| 2020-04-29 | Paus i oljan |
| 2020-04-22 | Crude oil $6.50/fat! |
| 2020-04-21 | Gratis olja, -$40.32 |
| 2020-04-15 | Olja vid avgörande. |
| 2020-04-08 | Låg efterfrågan på olja |
| 2020-03-27 | Gott om råolja |
| 2020-03-18 | Ingen botten i olja |
| 2020-03-09 | Olja -30% på en dag! |
| 2020-02-28 | Råolja trendar ned |
| 2019-11-29 | Råolja vid avgörande |
till BT-shop
– affären för
bättre affärer!
– affären för bättre affärer!
