GRATIS DAGLIGT NYHETSBREV!
Börstjänaren skickar varje dag ut ett nyhetsbrev till registrerade läsare, klicka här för att göra en kostnadsfri registrering!

Fundamentalt
För guldspekulanterna verkar det mesta nu handla om ett QE3-paket eller inte. Vi vet att guld gått mycket bra under de två tidigare stimulanspaketen, det verkar som om många tar det gör givet att guldet kommer att stiga även under ett tredje. Ben Bernanke säger att ett tredje paket är aktuellt för att "hjälpa" ekonomin men har inga planer på att dra igång det i dag. Eftersom så många verkar fokusera just på QE3, är det inte alls säkert att guldet går upp om Bernanke snabbt ändrar åsikt.

Istället kan vi komma att få uppgången redan före och sedan platt fall när "nyheten" kommer. Om pristrenden tar fart upp och man väntar på en bekräftelse från Ben Bernanke är man förmodligen redan för sent ute. Med tanke på guldets kraftiga uppgång de senaste tio åren, är det inte heller säkert att vi får ett rally vid ett QE3-paket, kanske det är inprisat.

Det troliga är dock att vi får ett högre guldpris, men även att råvaror generellt stiger. Men man kan aldrig vara säker.

Även om guld noteras på höga nivåer, har vi ännu inte fått en ny alla tidernas högstanotering, inflationsjusterat. För det krävs noteringar runt $2500 enligt Reuters. Samma sak gäller för silver, spannmål, koppar mfl., tar man hänsyn till inflationen är uppsidan fortfarande enorm.

Indien, världens bästa guldhandlare sägs det, har börjat köpa guld. Inför festivalerna rapporteras det om en ökad efterfrågan på fysiskt guld. Något som bör öka ju mer rupee faller, läs mer här!

Men ännu har det inte gett något utslag i priset. Intresset för guld är just nu avtagande. Det rapporteras att centralbanker köper t ex. ökade Rysslands centralbank innehavet med drygt 15 ton, men det togs inte från den öppna marknaden, utan direkt från egna producenter.

Både guld- och silverfonder rapporterar om utflöde. Det är inte bara bland terminshandlarna intresset avtar, nu även bland mindre spekulanter i ETF-fonder.

Spekulanternas position enligt statistik från CFTC

Spekulanterna
I kväll efter stängning kommer ny statistik på vad större spekulanter gjort i guld. Förra veckans siffror från CFTC visade att de ökat till sin net long-position. Ökningen var dock marginell knappt märkbar. Sedan början av mars har vi sett att spekulanterna kraftigt minskat sin exponering mot guld.

Samtidigt har antalet öppna kontrakt minskat. Man stänger alltså positionerna, färre aktörer blir involverade. För att intresset skall öka krävs en stark trend åt något håll.

Veckograf med stöd och motstånd

Stöd och motstånd
När vi analyserar veckografen ser vi just en stark trend. Vi har en urstark rörelse som pågått i flera år utan kraftig rekyl.

Det betyder inte att kursen nu måste gå ned, vi kan säkert få två år till med stigande kurser utan att titta tillbaka.

Men om det vänder ned kan dippen bli betydande då många som köpt på lång sikt kan tänkas drabbas av panik om det vänder ned.

Rent tekniskt har vi en symmetrisk triangel, en fortsättningsformation. Men för att trejda detta går vi in i dagsgrafen.

Dagsgraf med trendlinjeanalys

Trendlinjeanalys
Dagstrenden i guld är neutral, kursen rör sig sidledes inom en handelsregion. Eftersom avståndet mellan tidigare bottnar och toppar är stort, är det svårt att trejda utbrott från denna handelsregion. Den naturliga nödutgången hamnar lite för långt bort (lösningen på det kan dock vara strategin BT Utbrott).

Eftersom kursen noteras mitt mellan tidigare toppar och bottnar är det intressant att trejda guld på kort sikt, några dagar till veckor. Det är nu troligt att kursen gör ett test av taket i denna räjong, eller faller ned till golvet.

Men för att trejda denna rörelse, får vi zooma in lite i en intradaygraf.

60-minutersgraf med trendlinjeanalys

Trendlinjeanalys av intradaytrenden

I 60-minutersgrafen kan vi analysera tidigare toppar och bottnar på samma sätt som vi gör i dagsgrafen. Vi har då haft en 1-2-3 sättupp för köp dvs. ett misslyckat försök att ta ut tidigare botten och ett utbrott upp till en högre topp. Köp kunde göras när tidigare rekyltopp, grön linje i grafen ovan, passerades.

Nu ser vi en rekyl ned efter utbrottet, det är således dags att köpa guldet på denna dipp.

Eftersom vi har två bottnar vid samma nivå, har vi även en fin sättupp för blankning om säljarna skulle ta över. Sälj då blankt om vi får en notering under den röda linjen i grafen ovan.

Åt vilket håll guldet kommer att gå, om vi får ett test av tidigare toppar eller bottnar, försöker vi inte fundera så mycket på. Just nu tror vi att priset fortsätter upp, men vänder det ned tror vi att det fortsätter ned tills den dag då det åter trendar upp.

Rekommendation
På lite längre sikt, veckor till månader, bör man göra som både större hedgefonder och amatörer, lägga guldet åt sidan. När kursen sedan bryter ut och volatiliteten åter ökar, är det det dock mycket intressant att ta position.

Medan kursen står stilla i dagsgrafen, har vi fortfarande lite action i intradaygrafen där trenden är positiv, väl värd att följa med långa positioner.

I silver har vi haft en blankning på utbrott, vilket vi skrivit om i våra morgonmöten. Man bör fortfarande ligga kort, men vänder priset upp gäller köp om tidigare toppar passeras.

Klicka här för en graf på silver!

Klicka här för att läsa tidigare analys på silver!