S&P 500
Det skenande oljepriset borde vara negativt för aktiemarknaden, höga energikostnader hotar tillväxten. Men aktiemarknaden rör sällan åt det håll den bör. Det kan mycket väl tänkas att S&P 500 fortsätter upp även om oljan når en ny alla tidernas högstanotering.

Man kan tycka att allt ser så illa ut just nu att aktiemarknaden måste gå ned.

I en fri marknad hade vi nog fått en riktig krasch och sedan en ny cykel upp, kanske skulle det gå lika bra som för Island där det sägs att de går mot bättre tider. De som lånade ut pengar till Island fick lära sig vad risk innebar och sedan började man om men en friskare ekonomi.

Det skulle vara trevligt om media kunde skriva lite mer om Island istället för Grekland.

Med den penningpolitik man nu för i EU och USA bör den stigande trenden i aktiemarknaden ha stöd, centralbankerna är ju med och "räddar" marknaden från nedgång.

Guld och silver
Både guld och silver fortsätter att rusa. Det handlar fortfarande om en flykt till säkerhet. Oroligheterna i Grekland är nog inte över bara för att man godkänt mer stimulanser, hjälpen kommer med krav på förändringar som kan få ut ännu fler på gatorna. På Bloomberg TV sa man att det råder anarki i Grekland, men det vi ser är nog produkten av något helt annat.

Inflationsjusterat är guldet fortfarande billigt, trots att priset avancerat så kraftigt de senaste åren har vi ännu inte haft en ny alla tidernas högstanotering, det finns lätt potential för en dubbling av dagens pris.

Så länge vi har högre toppar och bottnar är vi positivt inställda, det betyder ju att intresset för guld ökar. Det är i stigande marknader man bör gå in med köp, sannolikheten att hitta någon att sälja till lite högre upp är betydligt större än om man köper något som trendar ned.

Olja
Med ett oljepris som rusar, blir lagerstatistiken i USA allt mer intressant. Gårdagens siffror visade på en ökning med 1,6 miljoner fat, vilket bekräftar att det finns gott om olja i USA (se dagens graf). Men nu har Japan gått ut att man kommer att minska importen från Iran med 20 procent istället för 10 procent (se dagens graf). Denna olja måste då köpas från annat håll, så att lagren i USA just nu ökar, har inte så stor betydelse.

Både brent och WTI-oljan är kraftigt överköpt, men se inte ett högt RSI-värde som säljsignal, det talar ju bara om att dagens notering ligger högre relativt till de senaste dagarna. Samma sak gäller med MACD-histogrammet, extrema noteringar säger oss att trenden är stark, väl värd att följa. Men det gäller att tajma entré.

Spannmål
USDA spår lägre priset för spannmål för 2012, det bör ses som en köpsignal, men lägg till det tekniska för att tajma entré.

Priserna på spannmål kommer till stor del påverkas av vädret, att ta position på vad någon annan spår är en förlorande strategi. Man gör bättre i att spå marknaden själv, men hjälp av tekniska system. USDA är experter, men de tjänar inte sina pengar på att ha rätt.

I sojabönor har vi sett en stark rörelse upp till en ny stigande trend, vete ligger inte långt efter och majs kan vi trejda på utbrott i två olika tidsperspektiv då vi har två olika räjonger att trejda. Med tanke på att  landarealen för majs i USA nu är den högsta sedan 1944, borde vi få ett utbrott ned, spekulanterna ligger dock net long med 137 067 kontrakt i optioner och terminer. Så självklart är det alltså inte att kursen skall ned.

Om man ser till hur spekulenterna tagit position i vete, borde dock kursen rasa då de ligger tungt i en net short-position. Har de fel kan vetepriset komma att inleda en så stark trend att rekylhandlare får vänta flera månader på entré.

I vete har vi haft köp både på utbrott och rekyl.

Dagens trejd blir havre, se graf längre ned. I havre har vi en fin rekyltrejd, köp vid 18 EMA efter ett starkt utbrott upp, entré kan göras direkt på dagens nivå.

Socker
Det höga oljepriset är positivt för socker som används för att framställa etanol. Rent tekniskt är socker mycket intressant, eftersom kursen konsoliderat en längre tid. Det är dags att applicera strategier för utbrott, köp om tidigare toppar passeras, sälj blankt om bottnarna istället tas ut.

Vi har tidigare förberett oss på ett utbrott ned men blir det upp följer vi trenden och köper. Det som fick oss intresserade av en blankning för någon månad sedan var att inunder dagens nivå är det fritt från stöd, men nu är det möjligt att nästa våg istället blir upp. Enligt strategin BT Utbrott börjar vi köpa lite i dag om gårdagens högsta passeras.

Spekulanterna ligger net long i socker, det intressanta är att antalet öppna kontrakt ökat från 700 00 till 870 000 på bara några månader samtidigt som priset konsoliderat. Det innebär att vi nu kan förvänta oss ett kraftigt utbrott. Globalt räknar man med ett överskott på 10 miljoner ton socker, men med ett högt oljepris lär det finns avsättning för överproduktionen.



Dollarindex
I dollarindexet hade vi en negativ divergens man kunde gå kort på vid årsskiftet, sedan har vi haft en rekyltrejd vid 18 EMA.

Trenden faller och nu när tidigare botten återtestas, bör man vara inne i en kort position.

EUR/USD
I EUR/USD kunde vi bottenfiska på en divergens i början av januari och nu har vi haft en utbrottstrejd till en högre topp, som också stämde överens med en Henry Boy-sättupp.

Man bör ligga lång i EUR/USD, nu är man för sent ute eftersom kursen noteras vid en högre topp.

GBP/USD
I sterling har vi haft en rekyltrejd för köp enligt strategin BT Kanalen.

Aussie AUD/USD
I aussie har vi haft en utbrottstrejd samt rekylaffär. Tog man position på utbrott ligger man lång med en riskfri position. Den som gick in i rekylen ligger runt break even, chansen till köp finns fortfarande, men bär det iväg upp har tåget gått.

Loonie CAD/USD
I loonie har vi haft samma sättupper som i aussie, både utbrottshandlare och rekyltrejders bör ligga lång med den stigande trenden.

Kiwi NZD/USD
Samma sak som för loonie och aussie gäller i kiwi, det tekniska i dessa tre valutapar är nästan identiska. Man bör såldes vara lång även i kiwi mot dollarn.

Yen
I yen har vi haft ett lappkast efter ett falskt utbrott, vilket innebär att man bör vara kort japanska yen och lång dollarn. Detta är enda valutaparet där man kan tänka sig ett köp av dollarn.

Det innebär ju att valutakors som EUR/JPY och GBP/USD trendar starkare än majors. Eventuella rekyler ned i dessa valutakors är mycket intressanta att köpa.

Who is it that supports every one of the ruddy-faced and round-bellied brokers, furnishes their grown-stone houses in velvet and ebony, their tables with wine and silver, their wives and daughters –aye, and mistresses too – in silk and diamonds and laces? It is the lamb, the meek-eyed confiding and innocent little lamb.
– How to Win in Wall Street

Havre
Trejda rekylen med strategin BT Kanalen, i BT Chart finner du exakta nivåer för denna sättupp, klicka här!

Consumer Sentiment
[Report][djStar]9:55 AM ET

New Home Sales
[Report][Star]10:00 AM ET

James Bullard Speaks
10:45 AM ET

William Dudley Speaks
1:30 PM ET