Fundamentalt
I gårdagens analys av silver berörde vi även guldet, läs mer här!

Vi skrev att ett eventuellt QE3 paket skulle kunna få både guld och silver till nya alla tidernas högstanoteringar. Det vi ser är en bubbla driven av en ökad penningmängd, investerare flyr kraschen i fiatvalutorna till guld. Vi såg något liknande på 70-talet, då var det över den dag då USA var redo för högre räntor och en stramare penningpolitik. I dag vinner Ben Bernanke fortfarande röster på att flöda marknaden med likviditet, vilket borde vara positivt för guldpriset ett bra tag framöver.

En del av dagens pris är direkt relaterad till spekulation där amatörer köpt. Men de riktiga amatörerna säljer fortfarande guld, till företag som köper upp guld- och silverföremål på torget. Först när dessa företag inte längre hittar några säljare, kanske man kan tänka sig att guldet nått en topp.

Vid slutet av IT-bubblande hade verkligen "alla" lärt sig att inte sälja IT-aktier.

För oss som tekniska handlare har det ingen betydelse vad det är för slags bubbla och vad den drivs av. För om det är och priset sjunker, stoppar våra tekniska system in oss i blankade positioner. Stiger kursen kommer vi istället att vara inne i köpta positioner.

Rör sig marknaden sidledes, förlorar vi pengar.

Spekulanternas position enligt statistik från CFTC

Spekulanterna
Som med silver, har spekulanterna kraftigt ökat sin net long-exponering. Spekulanterna har därmed blivit mer positivt inställda. Även intresset för guld ETF:er har ökat de senaste veckorna.

Samtidigt har guldmyntförsäljningen i USA nästan satt en ny all tidernas högstanotering.

Dagsgraf med trendlinjeanalys

Trendlinjeanalys
I dagsgrafen ser vi en volatil marknad, guldgrafen kan liknas vid silver. Det vi skrev i går om silver gäller därmed även för guld.

Kursen har gått från en lägre botten upp mot en högre topp, utan rekyl. En eventuell dipp kan bli kraftig, men det är först om vi får noteringar under decemberbottnen som det ser riktigt illa ut.

Rekylen upp från decemberbottnen var värd att gå kort på. Eftersom den blev kraftig, bör man vara ute på stop loss.

Ett eventuellt utbrott upp över förra veckans högsta, nedre grön linje i grafen ovan, ger oss ett utbrottstrejd. Men det är först om novembertoppen passeras som det är fritt fram.

Det finns alltså en hel del motstånd ovanför, men även stöd inunder.

Dagsgraf med BT Kanalen

BT Kanalen
När vi applicerar strategierna för BT Kanalen får vi en möjlig köpsättupp.

Våra indikatorer ger grönt ljus för köp. Det enda vi saknar är en lite starkare och tydligare trend. Detta är en mycket aggressiv trejd i början av en möjlig stark rörelse.

Det innebär att träffsäkerheten minskar något, men om vi får rätt är vi inne tidigt, vilket innebär god möjlig utdelning. Målet för en köpt position ligger på en ny alla tidernas högstanotering, inflationsjusterat (enligt Reuters) måste guldet då upp mot $2500.

Dagsgraf med BT Utbrott

BT Utbrott
Även om guldet hoppat upp och ned i en serie med falska utbrott, har den som trejdat BT Utbrott kunnat ta sig ut runt break even.

Utbrotten har varit så kraftiga att man kunnat minska ned på risken.

I mitten av januari hade vi en köpsättupp enligt BT Utbrott. Notera att vi då hade en vanlig rekyl upp mot den fallande trenden, rekylhandlare kunde då gå kort.

Det är svårt att kombinera en divergensstrategi med en trendföljande strategi, men man kan kombinera BT Utbrott med BT Kanalen. Förslagsvis tar man då bara de utbrottstrejds som leder till ett trendskifte enligt den klassiska tekniska analysen.

Hur detta går till förklarar vi i vår kurs Fånga Trenden II med start nästa onsdag, vår mest avancerade kurs hittills, klicka här för mer information!

Rekommendation
Guldets volatila rörelser gör att vi får motstridiga signaler mellan olika system, det är svårt att trejda guld och silver just nu.

Men skall man göra något, är det utan tvekan ett köp enligt strategin BT Kanalen. Först om decemberbottnen passeras är vi åter igen inne med blankade positioner.