BT-portföljen: utvärdering november

Glömt lösenord? Avancerad sökning

VECKA 44

Tisdag

Oktober

Finanskrönikan

MetaStock D/C

MetaStock R/T + Xenith

Webinarium Lista Arkiv Riskvarning Kontakta oss

2008-12-12

BT-portföljen: utvärdering november

S&P 500 har tappat över 40 procent i år och november månad blev det minus 7 procent. Även BT-portföljen har nu inlett en negativ trend, då vi slutade på minus för andra månaden i rad. Förlusten blev minus 1,3 procent, men det var priset vi fick betala för möjligheten att vara med på en eventuell trendvändning. Sedan årsskiftet ligger vi +3,5 procent.

Graf med S&P 500 (röd) och BT-portföljen (gul).

Vårt resultatet för november blev minus 1,3 procent; under samma period föll S&P 500 med 7 procent, så vår primära mål att slå indexet uppfylldes men vi klarade inte av att hålla månaden "grön".

Anledningen till förlusten var en serie med utlösta stop loss-order. Vi började köpa lite för tidigt och blev utstoppade i de flesta innehav. Av månadens sju affärer resulterade sex i förlust och den som gick med vinst orkade inte täcka de övriga.

Vårt riskhanteringsystem ser dock ut att göra precis vad det är framtaget för, minimera förlusterna, för även om vi nu har en serie med minusaffärer, har vi inte förlorat så mycket att det blir för tufft för en återhämtning.

Positionerna har varit små, och det är så man får agera i dagens marknad. Om trenden vänder kan vi åter öka tempot, men så länge vi går mot den fallande trenden måste vi vara försiktiga. Det krävs ofta flera försök innan vi kan pricka en botten.

Att sälja blankt med trenden är inte intressant, eftersom denna är svag och vårt system ger oss "counter trend"-signaler.

[image]

Graf över vinsters förhållande till förluster.

I grafen ovan ser vi att även om förlusterna är små, kan en lång serie av dem (se vänster i grafen) uppgå till en betydande summa. Därför slutar vi trada om vår förlust för månaden överstiger 6 procent.

Vi har dock inte varit i närheten av den nivån, men redan när vi får 5-6 förluster på raken får vi en varning om att lugna ned oss. Det är inget fel på vårt system: ju längre tid man tradar, desto större sannolikhet är det att det "omöjliga" händer.

Därför är det fullt möjligt att vår serie med förluster byggs på ytterligare. Om så är fallet, vet vi att riskhanteringssystemet rädda oss från ruin.

•••
I länken nedan finns portföljen, tidigare avslut och grafer samlade. Längst ned till vänster kan du navigera mellan de olika bladen.

BT-trading

•
Henrik Hallenborg
hallenborg@morningbriefing.se

Börstjänaren

Tidigare artiklar på Börstjänaren:

2024-02-02	Grönt i portföljen
2024-01-09	Kryptoportföljen: Stark trend
2024-01-08	Rally i portföljinnehaven
2023-12-08	Mid Cap: Nytt bolag
2023-12-01	Large Cap: Bottenfiske
2023-10-05	Mid Cap: Köpläge efter botten
2023-10-04	Large Cap: Köp i bear-marknad
2023-09-26	USA portföljen: köper utbrott
2023-08-29	Mid Cap: Succe!
2023-08-29	Kryptoportföljen: Risk för nya ras
2023-08-29	Small Cap: In i byrålådan!
2023-08-29	USA portföljen: Minskad risk
2023-08-29	Large Cap: Vinst och förlust
2023-08-03	USA portföljen: låg risk efter rally
2023-08-03	Mid Cap: säkrar vinst
2023-08-02	Large Cap: nytt köp
2023-08-02	Small Cap: rally i portföljbolag
2023-07-09	Kryptoportföljen: Riskfritt i Bitcoin
2023-07-08	USA portföljen: Säkrar vinst
2023-07-08	Small Cap: Innehav till månen