Vi har tidigare analyserat och följt Lundin Petroleum mest för att uppfylla våra läsares önskemål, men i dag är aktien så pass intressant att vi själva kan tänka oss att ta position.

Det är inte köp vi först och främst kommer att tänka på, utan en kort position. Det kan bli svårt att sälja aktien blankt, men möjligheterna att gå kort finns via en warrant.

I denna analys bortser vi från fundamentala styrketecken. Istället lägger vi stor vikt på tidigare rörelser i aktiepriset och använder sedan vårt tradingsystem för entré – det är så vi anser att man bör jobba med kortsiktig trading.

Men om vi investerade på lite längre sikt, faller det sig naturligt att även ge plats åt den fundamentala analysen.

I vår senaste analys av Lundin Petroleum rekommenderades avvakta eller köp om medelvärdet på 18 dagar vände upp till stigande, det har dock inte inträffat. Vi skrev också om ett köp utifall aktien orkade ta sig upp och förbi motståndet vid 90 kr. Det blev ett test med ett utbrott upp, köparna var dock svaga då vi aldrig fick se en stängning över motståndet.


LUPE. Veckograf med 20 EMA samt MACD-histogram.

Den tekniska bilden för Lundin Petroleum har ändrats till negativ enbart på en vecka.

Det som inträffat är att kursen fallit ned till en ny lägre botten. I grafen ovan markerar vi det med en mindre vit horisontell linje. Det är första tecken på en vändning av den stigande trenden.

När vi sedan lägger in vårt tekniska system med ett medelvärde på 20 veckor, bekräftar det en möjlig trendvändning, eftersom värdet vänt ned till fallande.

Om trenden fortsätter och kursen faller ned under lägstanoteringen för denna vecka, är sannolikheten hög till ett fritt fall ned mot 60 kr. Det är först där vi finner ett stöd av lite större vikt.


LUPE. Dagsgraf med 18 EMA samt MACD-histogram.

I dagsgrafen kan vi se att aktien redan befinner sig i en fallande trend. De allt lägre bottnarna vittnar om en försvagad köpkraft till säljarnas fördel.

I denna graf kan vi se ett mindre stöd runt 70 kr, det är dock av mindre betydelse då det testats färre gånger än det vid 60 kr.

Motstånd kan vi främst ta ut runt 90 kr sedan 97 kr. Det är nivån vid 90 kr som intresserar oss, för om vi får en notering över, kan vi säga att vår negativa analys bör revideras och möjligen ändras till köparnas fördel.

Den optimala entrénivån för en kort position ligger vid medelvärdet för de senaste 18 dagarna. Men i fallet Lundin, är vi beredda att hoppa på tåget med en gång, annars är risken stor att vi missar traden.

Vi får då en entré på 80 kr och ett mål på 60 kr. Om stop loss placeras på 92 kr, något över motståndet, får vi en risk på 12 kr mot en möjlig vinst på 20 kr. Det får anses som en bra risk/reward-kvot.

Rekommendationen i Lundin Petroleum blir: sälj köpta innehav som avser 6 månader eller mindre. Sälj blankt via en warrant på kort och långsikt, upp till 6 månader.

•••
Den mest intressanta warranten på kort sikt är LUP8U 70CAR. Man bör välja september före augusti för att ge mer tid åt traden om det skulle krävas.

På lite längre sikt rekommenderas LUP8X 80SWE.

Vi rekommenderar en delning av den tänkta totala positionen; hälften placeras i LUP8U 70CAR på nuvarande kurs, 0,33 kr. Den andra halvan intas i LUP8X 80SWE , vid en eventuell rekyl upp mot 18 EMA, i dag 82,80 kr men faller för varje dag.

Stop loss för de båda innehaven placerar vi på 92 kr.

Affären tar vi med i Börstjänarens tradingkorg.

Henrik Hallenborg
hallenborg@morningbriefing.se