Sojabönor. Månadsgraf

Månadsgraf
I tidigare analyser har vi uppmärksammat att jordbruksprodukter som majs, vete, havre, ris och sojabönor noteras på extremt höga nivåer i förhållande till det normala för de senaste 40 åren.

I grafen ovan framgår det tydligt att sojabönor fortfarande har en hög fallhöjd. Möjligheten finns dock att de historiska nivåerna ändrat och att golvet flyttats upp till dagens nivå. Därför får vi inte helt låsa in oss på att bara spekulera i nedgång.

Kortsiktiga stigande trender är väl värda att följa även om priset är extremt högt. Men för köp krävs en stigande trend och mönstret av högre högsta i följande grafer.

Sojabönor. Veckograf med trendlinjeanalys

Veckograf 
I veckografen blir sojabönor minst sagt intressant. Medan vete inlett en starkt fallande trend och noteras vid fleraårslägsta, ligger sojabönor efter. En anledning kan vara att Kina är stora köpare i Chicago (där terminen ovan noteras) och därmed stöttas priset upp. Dålig kvalitet på sojabönor i Argentina har fått Kina att öka inköpen från USA.

Rekordskördar och utökad odlings areal ser dock till att hålla utbudet högt.

Om sojabönor följer vete och inleder en starkt fallande trend återstår att se. Det som är viktigt är inte åt vilket håll kursen tar, utan att agera när trenden väl tar fart, upp eller ned.

Entré i sojabönor kan göras vid utbrott och för att finslipa entréstrategin något zoomar vi in i dagsgrafen.

Sojabönor. Dagsgraf med trendlinjeanalys 

Dagsgraf 
I dagsgrafen ser vi att kursen redan tagit sig under den senaste bottnen och såldes inlett en fallande trend. Entré på utbrott kunde ha gjorts när kursen gick under tidigare bottnar och då kursen nu rekylerar erbjuds vi en andra chans att ta position med den nya trenden.

Anledningen till att vi har ett utbrott i dagsgrafen är att vi använder augustikontraktet medan veckografen visar ett kontrakt som förbinder olika kontraktsmånader.

Eftersom trenden är relativt ny, har vi ingen trendlinje som kan användas för att tajma entré och säljet får göras lite i det "fria området" ovanför. Exakt på vilken nivå vi gör entré har inte så stor betydelse, det som är viktigt är att nödutgången placeras ut korrekt. Exit på en kort position bör göras om kursen går över tidigare toppar vid $9.75, sätt därför nödutgången på $9.80.

På vilken nivå rekylen kan tänkas vara över och kursen gör ett återtest av tidigare botten är omöjligt att sia om, men vad vi vet är att om kursen går upp över topparna från början av detta år ändras förutsättningarna för en blanknig och gäller exit på korta positioner.

Rekommendation
Sälj blankt direkt på dagens nivå.

Vete. Dagsgraf med trendlinjeanalys

Vete
Det går också bra att ta position i vete, eftersom denna graf är snarlik och de båda marknaderna följs åt.

Anledningen att vi skrev om sojabönor, är att vi har en bättre risk/reward-kvot där. Den naturliga nödutgången i förhållande till entrénivån är bättre. Eftersom vete är svagare och rekylen upp vekare, är avståndet till den naturliga nödutgången större.

Men fortsätter vete upp mot den fallande trendlinjen, får även denna marknad anses som vältajmad för en blankning. Det är också vetet som har störst potential på nedsidan eftersom det är ledande.